Riscul, în contextul investițiilor și al finanțelor, reprezintă posibilitatea sau probabilitatea ca rezultatele reale să difere de rezultatele așteptate sau dorite. În esență, riscul reflectă incertitudinea și variabilitatea care pot afecta investițiile sau deciziile financiare. Cu alte cuvinte, este posibilitatea ca lucrurile să nu meargă conform planului și să existe potențial pentru pierderi sau rezultate adverse.
Învață despre risc și rentabilitate la un curs de investiții la bursă
Riscul poate avea mai multe componente și dimensiuni, și poate fi influențat de factori precum condițiile economice, evenimente politice, schimbări în industrie sau companie, volatilitatea piețelor și alți factori imprevizibili. Poți învăța toate aceste concepte și le poți înțelege pe deplin apelând la un curs investiții bursă organizat de specialiști cu rezultate în domeniu, astfel încât să minimizezi pierderile cât mai mult. Când vine vorba de investiții, riscul și rentabilitatea sunt de obicei corelate: investițiile cu un potențial mai mare de rentabilitate adesea vin cu un risc mai mare.
Cele mai comune tipuri de risc în domeniul investițiilor
- Risc de piață: Acesta se referă la fluctuațiile generale ale piețelor financiare, care pot afecta prețurile acțiunilor, obligațiunilor și altor active. Schimbările în economie, ratele dobânzilor și evenimentele geopolitice pot influența riscul de piață.
- Risc specific companiei: Acest risc se referă la evenimente sau probleme care afectează direct o anumită companie, cum ar fi scăderi în vânzări, probleme juridice sau de management.
- Riscul sectorial: Unele industrii sau sectoare pot fi mai sensibile la anumite factori decât altele. De exemplu, o schimbare în reglementările guvernamentale poate avea un impact mai mare asupra industriei energetice decât asupra industriei tehnologiei.
- Risc de lichiditate: Acest risc se referă la dificultatea de a vinde rapid și la prețul dorit un anumit activ. Unele active pot fi mai lichide decât altele și pot avea costuri mai mari asociate cu tranzacționarea lor.
- Riscul de credit: Acesta se referă la riscul ca o entitate care împrumută bani (de exemplu, o companie sau guvern) să nu își îndeplinească obligațiile de plată. Acest tip de risc este asociat în special cu investițiile în obligațiuni.
- Risc de inflație: Inflația poate afecta puterea de cumpărare a banilor și valoarea activelor. Investițiile care nu cresc la ritmul inflației pot duce la pierderi de valoare în termeni reali.
Ce înseamnă rentabilitate?
Cele mai citite articole
Rentabilitatea se referă la măsura în care o investiție generează profit sau venit în comparație cu investiția inițială sau cu costurile implicate în acea investiție. Poate fi exprimată în mai multe moduri, în funcție de tipul de investiție și obiectivele financiare. Iată câteva măsuri comune ale rentabilității:
- Randamentul dividendelor: Pentru acțiunile care plătesc dividende, randamentul dividendelor este calculat ca raport între dividende și prețul acțiunii. De exemplu, dacă o acțiune plătește dividende anuale de 2 USD pe acțiune și prețul acțiunii este de 40 USD, atunci randamentul dividendelor este de 5% (2 / 40).
- Randamentul capitalului investit (ROE – Return on Equity): ROE măsoară eficiența cu care o companie utilizează capitalul investitorilor săi pentru a genera profit. Este calculat ca raport între profitul net și capitalul propriu. Cu cât ROE este mai mare, cu atât compania utilizează mai eficient capitalul investit.
- Randamentul investiției (ROI – Return on Investment): ROI este o măsură generală a rentabilității care ia în considerare profitul total obținut dintr-o investiție în raport cu costul inițial al investiției. Este exprimat ca procent și este calculat ca raport între profitul obținut și costul investiției inițiale.
- Randamentul la maturitate pentru obligațiuni: Pentru obligațiuni, randamentul la maturitate (YTM – Yield to Maturity) reprezintă rata anuală efectivă a rentabilității pe care o va avea un investitor dacă deține obligațiunea până la scadență și încasează toate plățile de dobândă și valoarea nominală.
- Randamentul total: Acesta ia în considerare atât randamentul de la dobânzi/dividende, cât și schimbările în valoarea activului (de exemplu, prețul acțiunilor) de-a lungul timpului.
Rentabilitatea nu trebuie privită izolat, ci în contextul riscului asociat. De obicei, cu cât o investiție are un potențial mai mare de rentabilitate, cu atât riscul asociat este mai mare. Găsirea unui echilibru între riscuri și rentabilitate este esențială în procesul de luare a deciziilor de investiții.
